Исследование
Июль 2023
Рынок алгоритмического трейдинга криптовалют
В основу исследования легли данные из публичных и частично публичных мониторингов
различных алготрейдинговых проектов, которые привлекают инвесторов при помощи
систем копирования, протокола API и передачи средств в доверительное управление. В
исследуемую группу попали более 100 проектов при условии, что достоверно известно о
том, что к ним подключен хотя бы один инвестор, а также открыто подключение и для
других участников рынка. Также в исследуемой группе есть несколько крупных игроков из
фондового рынка и Forex - были добавлены для сравнения показателей. Исследование
ведется начиная с мая 2021 года.
Mediana Research - исследовательская компания, изучающая рынок алгоритмического
трейдинга более 6 лет. Компания нацелена на создание продуктов, которые помогают всем
участникам инвестиционного рынка принимать инвестиционные решения, основываясь на
объективных данных. В основу исследований ложатся исключительно проверенные данные
из открытых источников, что повышает уровень доверия к данным продуктам.
Общие сведения
Исследуемая группа проектов за месяц увеличилась на 11%, до 120 шт. Продолжается
экспансия уже имеющихся проектов: добавленные проекты в большинстве случаев -
это дубли уже имеющихся игроков, подключение к которым осуществляется через
разные сервисы копирования на разных площадках (помесячная статистика по таким
дублям отличается). Но также стоит отметить, что в этом месяце появились и
совершенно новые игроки.
У целого ряда проектов наблюдается ухудшение показателей по Худшему месяцу,
Максимальной просадке и Максимальной незафиксированной просадке. Полагаем, что
это связано со снижением трендовой волатильности на рынке, что ведет у
существенном ухудшению показателей у трендовоориентированных игроков.
Доходность на рынке алготрейдинга
Июль оказался убыточным по показателю среднерыночной доходности исследуемой
группы проектов. Более убыточными за время исследований были только май 2023 и
сентябрь 2022 гг.
Существенный разброс результатов как в отрицательную, так и в положительную
сторону говорит о том, что большинство игроков рынка испытывают трудности во
время низкой волатильности последних месяцев.
Выживаемость на рынке алготрейдинга
Июль ознаменовался отсутствием “умерших” проектов - такое мы наблюдаем всего во
второй раз за всю историю исследований. Также не “умирали” проекты только в
августе 2022 года.
Также интересным выглядит факт, что кол-во “Продолжающих работать” проектов не
меняется уже третий месяц подряд, получив спад в кол-ве после периода
февраля-апреля 2023 г.
По итогам 27 месяцев исследования к августу 2023 года удалось “выжить” 67,5%
проектов, что в абсолюте составило 81 проектов из 120 исследуемых, в свою очередь
32,5% проектов “умерли” - либо были удалены мониторинги, либо остановлены торги.
Срок жизни проектов
Общие тенденции 2023 года сохраняются - наиболее активно прерастующией группой
проектов являются те, что работают менее 1 года. Эта группа увеличилась на 10% в
сравнении с июнем 2023 г. По группе “Умерших” проектов всё осталось без изменений,
т.к. за месяц в эту группу не добавился ни один новый игрок.
Тенденция, указывающая на большую надежность проектов, работающих более 1
года, сохраняется.
Средний срок жизни “умерших” проектов стабилен и составил 12,59 месяцев. Средний
срок жизни работающих на текущий момент проектов ощутимо вырос. Прирост
составил 7,3% и теперь равен 13,51 месяцев.
Выводы, связанные со сроком жизни проектов, продолжают быть актуальными.
Проекты, работающие на рынке более 14 месяцев, с большей вероятностью выживут,
чем те, что работают менее 13 месяцев.
Потенциально убыточные проекты
Для выявления потенциальной убыточности был введен показатель “среднемесячная
доходность”, которая вычисляется по формуле: общая доходность (при условии
неизменного баланса и с учетом сложного процента) / кол-во месяцев работы.
Все исследуемые проекты были условно поделены на две группы:
1) работают “в плюс” - среднемесячная доходность выше 0
2) работают “в минус” - среднемесячная доходность ниже 0
Таким образом было выявлено, что 19 (23,5%) из 81 работающих на текущий момент
проектов работают “в минус”. При этом среди 30 проектов, работающих менее 1 года,
13 (30,2%) работают “в минус” - показатель по группе увеличился в сравнении с июнем
2023 г.. В свою очередь, среди 33 проектов, работающих 1 год и более, всего 5 (13,2%)
работают “в минус” - показатель по группе снизился в сравнении с июнем 2023 г.
Анализ “умерших” проектов не имеет смысла, т.к., напомним, что за отчетный период
ни один проект не “умер”.
Заключение
Mediana research планирует периодически публиковать аналогичные и иные
исследования и статистические данные наблюдаемой группы проектов, а также
пополнять ее новыми игроками в случае их публичности и подтверждения ряда
критериев, указанных в начале данного материала.
Данные, представленные в статье, могут быть использованы публично при указании
цитаты и ссылки на данный ресурс.
