Исследование
Август 2025
Рынок алгоритмического трейдинга криптовалют
В основу исследования легли данные из публичных и частично публичных мониторингов
различных алготрейдинговых проектов, которые привлекают инвесторов при помощи
систем копирования, протокола API и передачи средств в доверительное управление. В
исследуемую группу попали более 200 проектов при условии, что достоверно известно о
том, что к ним подключен или был подключен за время наблюдения хотя бы один инвестор,
а также открыто подключение и для других участников рынка. Также в исследуемой группе
есть несколько крупных игроков из фондового рынка и Forex - были добавлены для сравнения
показателей. Исследование ведется начиная с мая 2021 года.
Mediana Research - исследовательская компания, изучающая рынок алгоритмического
трейдинга более 6 лет. Компания нацелена на создание продуктов, которые помогают всем
участникам рынка принимать инвестиционные решения, основываясь на объективных
данных. В основу исследований ложатся исключительно проверенные данные из открытых
источников, что повышает уровень доверия к создаваемым продуктам.
Общие сведения
Исследуемая группа проектов за месяц увеличилась на 1,5% и составила 203 шт. База
проектов пополнилась за счет нового игрока на рынке. Поиски новых проектов и
подходов продолжаются на постоянной основе. Также наша команда принимает заявки
на добавление новых проектов - заявку можно оставить тут:
https://forms.gle/nCskPW8BuePAUhKc7
На рынке алготрейдинга “потепление” сменилось новой волной затишья - хоть месяц в
среднем оказался уверенно положительным, но это напрямую связано с рекордно
высоким показателем доходности лишь одного из работающих проектов. В дополнение
к этому “смертность” снова начала набирать обороты. Рынок по-прежнему находится в
сложной фазе и положительные тенденции проявляются лишь эпизодически.
Подробнее об изменениях по каждому показателю описано ниже.
Доходность на рынке алготрейдинга
В августе среднерыночная доходность оказалась уверенно положительной, но стоит
отметить, что на околонулевую доходность всего рынка очень сильно повлиял
показатель одного из игроков, а именно он оказался равен более 800% доходности за
месяц. Среднерыночная доходность без учета “смертности” в августе составила
+11,1%, а без учета того самого игрока показатель равен +0,4%.
Без учета сверхприбыльного игрока, о котором шла речь выше, мы имеем очередной
околонулевой месяц, что продолжает “сложный” период на рынке.
Средний показатель доходности за 52 месяца исследований продолжил расти и
составил +4,1%.
Индекс MEDIANA
В августе Индексу MEDIANA удалось вернуться выше трендовой даже при
условии возобновление “смертности”. За текущей месяц Индекс показал значение
+33,3%. Стоит отметить, что при условии “смерти” трех игроков и “ликвидации” их доли
33% - это существенный показатель для Индекса. конечно же он не был бы таковым
без результата игрока с доходностью более 800%.
Тренд продолжает уверенный рост, что говорит об общей положительной тенденции на
протяжении всего времени исследования. Также тренд указывает на то, что индексный
подход в применимости к рынку алготрейдинга является прибыльной стратегией.
В первую очередь рост Индекса в августе обусловлен существенным влиянием
сверхдоходного месяца одного из игроков. Исходный баланс в 1000$, работая в
Индексе, на текущий момент превратился в 1333,20$.
Индекс Mediana отражает эффективность всех проектов накопительным итогом,
условно работающих на исходном балансе в 1000$, который инвестирован в Индекс
1 апреля 2022 года. Для расчета показателя исходный баланс разделен на равные
доли и зарабатывает/терпит убыток в соответствии с месячным результатом
каждого проекта. Если проект “умирает”, то это условно “ликвидирует” его долю в
исходном балансе. Таким образом мы получаем показатель, отражающий положение
дел на рынке в целом.
Выживаемость на рынке алготрейдинга
В августе “смертность” усилилась. Рынок продолжает уменьшаться
умеренными темпами, что больше похоже на стагнацию - при условии непростой
рыночной ситуации “смертность” незначительная. Более чем за год рынок потерял
всего 16 проектов, что является незначительным показателем за столь длительный
промежуток времени.
По графику работающих проектов по месяцам мы также наблюдаем стагнацию:
По итогам 52 месяцев Исследования к сентябрю 2025 года удалось “выжить” 37,0%
проектов, что в абсолюте составило 75 проектов из 203 исследуемых. В свою очередь
63,0% проектов “умерли” - либо были удалены мониторинги, либо остановлены торги,
либо получена ликвидация. Кол-во “умерших” проектов уже давно превышает 120 шт.
Графики кол-ва проектов нарастающим итогом и кол-ва “умерших” проектов
практически прекратили сходиться и образовали некие полки:
Срок жизни проектов
Группа “работающие от 2 до 3х лет” продолжает быть самой многочисленной.
При этом группа наиболее молодых проектов остается самой малочисленной - но
важно отметить, что она начала расти впервые за долгое время. Все остальные группы
проектов примерно равны по кол-ву.
Среди “умерших” продолжает лидировать группа проектов со сроком жизни “от 1 до 2х
лет”. Наименее малочисленной группой проектов среди “умерших” является
“работавшие от 3 до 4х лет”, что говорит о их высокой надежности. Среди группы
проектов, работающих более 4х лет не отмечено ни одного “умершего” проекта.
Средний срок жизни “умерших” проектов зафиксировался и уже несколько месяцев
подряд составляет 16 месяцев. Средний срок жизни работающих на текущий момент
проектов составляет 31 месяц. Разрыв между средними сроками жизни
работающих и “умерших” проектов сохранился.
Выводы, связанные с корреляцией срока жизни и надежностью проектов по-прежнему
имеют место быть. Чем дольше срок жизни проекта, тем меньше вероятность его
“смерти”. Проекты, работающие на рынке более 16 месяцев, с большей вероятностью
выживут, чем те, что работают менее 16 месяцев.
Тенденция, указывающая на бо
льшую надежность проектов, работающих более 2 лет
сохраняется.
Потенциально убыточные проекты
В августе стало чуть меньше потенциально убыточных проектов. Улучшение по
этому показателю наблюдается впервые за 5 месяцев Исследования. В абсолюте
всего 8 (10,7%) из 75 работающих на текущий момент проектов работают “в минус”. По
“умершим” проектам работали “в минус” ровно 32% проектов, что в абсолюте
составляет 41 из 128.
Среди всех групп проектов наиболее успешными оказались “работающие от 3 до 4 лет”
и в этом месяце к ним добавились “работающие от 1 до 2х лет” - в этих группах не
оказалось потенциально убыточных проектов.
Самый высокий процент убыточных проектов наблюдается в группе “работающих от 2
до 3х лет”.
% убыточных проектов в остальных группах составляет 13-15%.
Для выявления потенциальной убыточности был введен показатель
“среднемесячная доходность”, которая вычисляется по формуле: общая доходность
(при условии неизменного баланса и с учетом сложного процента) / кол-во месяцев
работы.
Все исследуемые проекты были условно поделены на две группы:
1) работают “в плюс” - среднемесячная доходность выше 0
2) работают “в минус” - среднемесячная доходность ниже 0
Заключение
Mediana research планирует периодически публиковать аналогичные и иные
исследования и статистические данные наблюдаемой группы проектов, а также
пополнять ее новыми игроками в случае их публичности и подтверждения ряда
критериев, указанных в начале данного материала.
Данные, представленные в статье, могут быть использованы публично при указании
цитаты и ссылки на данный ресурс.
