Исследование
Январь 2026
Рынок алгоритмического трейдинга криптовалют
В основу исследования легли данные из публичных и частично публичных мониторингов
различных алготрейдинговых проектов, которые привлекают инвесторов при помощи
систем копирования, протокола API и передачи средств в доверительное управление. В
исследуемую группу попали более 200 проектов при условии, что достоверно известно о
том, что к ним подключен или был подключен за время наблюдения хотя бы один инвестор,
а также открыто подключение и для других участников рынка. Также в исследуемой группе
есть несколько крупных игроков из фондового рынка и Forex - были добавлены для сравнения
показателей. Исследование ведется начиная с мая 2021 года.
Mediana Research - исследовательская компания, изучающая рынок алгоритмического
трейдинга более 6 лет. Компания нацелена на создание продуктов, которые помогают всем
участникам рынка принимать инвестиционные решения, основываясь на объективных
данных. В основу исследований ложатся исключительно проверенные данные из открытых
источников, что повышает уровень доверия к создаваемым продуктам.
Общие сведения
Исследуемая группа проектов за месяц сохранилась и составила 210 шт. Поиски новых
проектов и подходов продолжаются на постоянной основе. Также наша команда
принимает заявки на добавление новых проектов - заявку можно оставить тут:
https://forms.gle/nCskPW8BuePAUhKc7
Кризис в индустрии алготрейдинга “взял паузу” - наблюдается некое ослабление
падения. Самый длительный убыточный период за всё время исследований
прервался, но при этом проекты продолжают “умирать”. Индекс MEDIANA также
получил некий отскок, что также указывает на некоторое улучшение ситуации.
Подробнее об изменениях по каждому показателю описано ниже.
Доходность на рынке алготрейдинга
Самый длительный убыточный период за всё время Исследований закончился.
После 4х месяцев убытков январь показал положительное значение. Среднерыночная
доходность без учета “смертности” за месяц составила +6,1%. При этом пока еще рано
говорить об окончании сложной фазы рынка, которая продолжается с апреля 2024
года.
Средний показатель доходности за 57 месяцев исследований прекратил
снижение и составил +3,8%. Это показатель четвертый месяц подряд держится
ниже 4%.
Индекс MEDIANA
В январе Индекс MEDIANA получил небольшой отскок, оттолкнувшись от
минимального значения за последние 2 года. Индекс продолжает находиться
ниже трендовой уже 5ый месяц подряд. За месяц Индекс показал значение 14,9%.
Также стоит отметить, что резкое четырехмесячное падение Индекса прервалось, что
также подтверждает некоторое ослабление кризисных тенденций.
Нисходящий тренд, начавшийся с марта 2025 года, продолжается - в январе угол
падения продолжает усиливаться, что только подтверждает кризис индустрии.
Тенденции, начавшиеся еще в апреле 2024 года, формируют уже устоявшийся
нисходящий тренд и указывают на сложное положении дел в индустрии.
В первую очередь отскок Индекса в январе обусловлен в среднем прибыльным
месяцем для рынка, но нивелируется за счет развивающейся “смертности”. Исходный
баланс в 1000$, работая в Индексе, на текущий момент превратился в 1148,79$.
Индекс Mediana отражает эффективность всех проектов накопительным итогом,
условно работающих на исходном балансе в 1000$, который инвестирован в Индекс
1 апреля 2022 года. Для расчета показателя исходный баланс разделен на равные
доли и зарабатывает/терпит убыток в соответствии с месячным результатом
каждого проекта. Если проект “умирает”, то это условно “ликвидирует” его долю в
исходном балансе. Таким образом мы получаем показатель, отражающий положение
дел на рынке в целом.
Выживаемость на рынке алготрейдинга
Рынок третий месяц подряд продолжает оставаться минимальным по кол-ву
работающих проектов за всю историю Исследований. Количество работающих
проектов составляет 67 штук. За месяц рынок потерял еще 2 проекта, а за период с
августа прошлого года по январь текущего года рынок покинули целых 19 проектов.
Для сравнения за целый год до этого рынок сократился на 12 проектов.
По графику работающих проектов по месяцам мы наблюдаем некое замедление
падения:
По итогам 57 месяцев Исследования к февралю 2026 года удалось “выжить” 31,9%
проектов, что в абсолюте составило 67 проектов из 210 исследуемых. Показатель %
выживших продолжил своё падение. В свою очередь 68,1% проектов “умерли” - либо
были удалены мониторинги, либо остановлены торги, либо получена ликвидация.
Кол-во “умерших” проектов уже составляет более 140 шт.
Графики кол-ва проектов нарастающим итогом и кол-ва “умерших” проектов
продолжили сходиться:
Срок жизни проектов
Ранее описанные тенденции сохраняются.
Группа “работающие более 4х лет” сравнялась по кол-ву с ранее самой
многочисленной группой “работающих от 2 до 3х лет”. Группа наиболее молодых
проектов остается самой малочисленной.
Среди “умерших” продолжает лидировать с большим отрывом группа проектов со
сроком жизни “от 1 до 2х лет”. Наименее малочисленной группой проектов среди
“умерших” является “работавшие от 3 до 4х лет”, что говорит о их высокой
надежности. Среди группы проектов, работающих более 4х лет не отмечено ни
одного “умершего” проекта.
Средний срок жизни “умерших” проектов зафиксировался и по-прежнему составляет 17
месяцев. Средний срок жизни работающих на текущий момент проектов продолжает
расти и составляет уже 36 месяцев. Разрыв между средними сроками жизни
работающих и “умерших” проектов продолжает увеличиваться.
Выводы, связанные с корреляцией срока жизни и надежностью проектов по-прежнему
имеют место быть. Чем дольше срок жизни проекта, тем меньше вероятность его
“смерти”. Проекты, работающие на рынке более 17 месяцев, с большей вероятностью
выживут, чем те, что работают менее 17 месяцев.
Тенденция, указывающая на бо
льшую надежность проектов, работающих более 2 лет
сохраняется.
Потенциально убыточные проекты
В январе кол-во потенциально убыточных проектов ощутимо сократилось. В
абсолюте 9 (13,4%) из 67 работающих на текущий момент проектов работают “в
минус”. По “умершим” проектам процент убыточных сокращается и на текущий момент
составляет 30% проектов, что в абсолюте составляет 43 из 143.
Среди всех групп проектов наиболее успешной оказалась “работающие от 1 до 2х лет”
- в этой группе не оказалось потенциально убыточных проектов. Далее по успешности
в данном показателе идут проекты “работающие от 3 до 4х лет” - около 7% проектов
этой группы работали “в минус”. Достаточно высокий процент убыточных проектов
оказался в группах “работающие от 2 до 3х лет” и “работающие более 4х лет”.
Наибольший процент (60%!!!) убыточных проектов наблюдается в группе “работающих
менее 1 года”.
Для выявления потенциальной убыточности был введен показатель
“среднемесячная доходность”, которая вычисляется по формуле: общая доходность
(при условии неизменного баланса и с учетом сложного процента) / кол-во месяцев
работы.
Все исследуемые проекты были условно поделены на две группы:
1) работают “в плюс” - среднемесячная доходность выше 0
2) работают “в минус” - среднемесячная доходность ниже 0
Заключение
Mediana research планирует периодически публиковать аналогичные и иные
исследования и статистические данные наблюдаемой группы проектов, а также
пополнять ее новыми игроками в случае их публичности и подтверждения ряда
критериев, указанных в начале данного материала.
Данные, представленные в статье, могут быть использованы публично при указании
цитаты и ссылки на данный ресурс.
