Исследование
Февраль 2026
Рынок алгоритмического трейдинга криптовалют
В основу исследования легли данные из публичных и частично публичных мониторингов
различных алготрейдинговых проектов, которые привлекают инвесторов при помощи
систем копирования, протокола API и передачи средств в доверительное управление. В
исследуемую группу попали более 200 проектов при условии, что достоверно известно о
том, что к ним подключен или был подключен за время наблюдения хотя бы один инвестор,
а также открыто подключение и для других участников рынка. Также в исследуемой группе
есть несколько крупных игроков из фондового рынка и Forex - были добавлены для сравнения
показателей. Исследование ведется начиная с мая 2021 года.
Mediana Research - исследовательская компания, изучающая рынок алгоритмического
трейдинга более 6 лет. Компания нацелена на создание продуктов, которые помогают всем
участникам рынка принимать инвестиционные решения, основываясь на объективных
данных. В основу исследований ложатся исключительно проверенные данные из открытых
источников, что повышает уровень доверия к создаваемым продуктам.
Общие сведения
Исследуемая группа проектов за месяц увеличилась на 1% и составила 212 шт.
Увеличение произошло за счет появления новых подходов у уже имеющихся игроков.
Поиски новых проектов и подходов продолжаются на постоянной основе. Также наша
команда принимает заявки на добавление новых проектов - заявку можно оставить тут:
https://forms.gle/nCskPW8BuePAUhKc7
Кризис в индустрии алготрейдинга продолжился - “смертность” возобновила рост,
месяц в среднем закрыт в убыток, Индекс MEDIANA снова падает.
Подробнее об изменениях по каждому показателю описано ниже.
Срок жизни проектов
Ранее описанные тенденции сохраняются.
Впервые за всё время исследований рынок покинул проект со сроком жизни
более 4х лет. Среди “умерших” продолжает лидировать с большим отрывом группа
проектов со сроком жизни “от 1 до 2х лет”.
Наиболее многочисленные группы проектов - “работающие от 2х до 3х лет” и
“работающие более 4х лет”. Группа наиболее молодых проектов остается самой
малочисленной. При этом группа “работающие от 1 до 2х лет” очень незначительно
превышает группу наиболее молодых проектов.
Средний срок жизни “умерших” проектов долгое время составляет 17 месяцев.
Средний срок жизни работающих на текущий момент проектов продолжает уверенно
расти и составляет уже 37 месяцев. Разрыв между средними сроками жизни
работающих и “умерших” проектов продолжает увеличиваться.
Выводы, связанные с корреляцией срока жизни и надежностью проектов по-прежнему
имеют место быть. Чем дольше срок жизни проекта, тем меньше вероятность его
“смерти”. Проекты, работающие на рынке более 17 месяцев, с большей вероятностью
выживут, чем те, что работают менее 17 месяцев.
Тенденция, указывающая на бо
льшую надежность проектов, работающих более 2 лет
сохраняется.
Доходность на рынке алготрейдинга
Среднерыночная доходность снова стала отрицательной. После 4х месяцев
убытков и уверенно положительного января в феврале мы снова наблюдаем
отрицательное значение. Среднерыночная доходность без учета “смертности” за
месяц составила -1,2%. Сложная фаза рынка продолжилась и идет уже почти два
года.
Средний показатель доходности за 58 месяцев исследований снова начал
падать и составил +3,7%. Это показатель пятый месяц подряд держится ниже
4%.
Индекс MEDIANA
Январский отскок Индекса MEDIANA был полностью поглощен неудачными для
рынка результатами февраля. Индекс показал минимальное значение за
последние 2 года. Индекс продолжает находиться ниже трендовой уже 6ый
месяц подряд. За месяц Индекс показал значение 12,8%.
Нисходящий тренд, начавшийся с марта 2025 года, продолжился - угол падения
продолжает усиливаться, что только подтверждает кризис индустрии. Тенденции,
начавшиеся еще в апреле 2024 года, формируют уже устоявшийся нисходящий
тренд и указывают на сложное положении дел в индустрии.
В первую очередь возобновление падения Индекса в феврале обусловлено в
среднем убыточным месяцем для рынка, а также за счет возобновившейся
“смертностью”. Исходный баланс в 1000$, работая в Индексе, на текущий момент
превратился в 1127,64$.
Индекс Mediana отражает эффективность всех проектов накопительным итогом,
условно работающих на исходном балансе в 1000$, который инвестирован в Индекс
1 апреля 2022 года. Для расчета показателя исходный баланс разделен на равные
доли и зарабатывает/терпит убыток в соответствии с месячным результатом
каждого проекта. Если проект “умирает”, то это условно “ликвидирует” его долю в
исходном балансе. Таким образом мы получаем показатель, отражающий положение
дел на рынке в целом.
Выживаемость на рынке алготрейдинга
Рынок продолжает оставаться минимальным по кол-ву работающих проектов за
всю историю Исследований. Количество работающих проектов составляет 66 штук.
За месяц рынок потерял еще 3 проекта, а за период с августа прошлого года по
февраль текущего года рынок покинули целых 22 проекта. Для сравнения за целый год
до этого рынок сократился на 12 проектов.
На графике визуально видно, что после некой остановки (август 2024 - июль 2025)
рынок снова перешел к сокращению численности проектов, как это уже наблюдалось в
период с августа 2023 по июль 2024 г.
По графику работающих проектов по месяцам мы наблюдаем ускорение падения:
По итогам 58 месяцев Исследования к марту 2026 года удалось “выжить” 31,1%
проектов, что в абсолюте составило 66 проектов из 212 исследуемых. Показатель %
выживших продолжает своё падение. В свою очередь 68,9% проектов “умерли” -
либо были удалены мониторинги, либо остановлены торги, либо получена ликвидация.
Кол-во “умерших” проектов уже составляет более 140 шт.
Графики кол-ва проектов нарастающим итогом и кол-ва “умерших” проектов
продолжили ускоренно сходиться:
Потенциально убыточные проекты
В феврале кол-во потенциально убыточных проектов незначительно
увеличилось. В абсолюте 10 (15,2%) из 66 работающих на текущий момент проектов
работают “в минус”. По “умершим” проектам процент убыточных сохраняется и на
текущий момент составляет 30% проектов, что в абсолюте составляет 44 из 146.
Среди всех групп проектов наиболее успешной оказалась группа “работающие от 3х до
4х лет” - в этой группе наблюдается минимальное количество потенциально
убыточных проектов. Далее по успешности в данном показателе идут проекты
“работающие от 1 до 2х лет” и “работающие более 4х лет” - около 15-16% проектов
этих групп работают “в минус”. Достаточно высокий процент убыточных проектов
оказался в группах “работающие от 2 до 3х лет” и “работающие менее 1 года”.
Для выявления потенциальной убыточности был введен показатель
“среднемесячная доходность”, которая вычисляется по формуле: общая доходность
(при условии неизменного баланса и с учетом сложного процента) / кол-во месяцев
работы.
Все исследуемые проекты были условно поделены на две группы:
1) работают “в плюс” - среднемесячная доходность выше 0
2) работают “в минус” - среднемесячная доходность ниже 0
Заключение
Mediana research планирует периодически публиковать аналогичные и иные
исследования и статистические данные наблюдаемой группы проектов, а также
пополнять ее новыми игроками в случае их публичности и подтверждения ряда
критериев, указанных в начале данного материала.
Данные, представленные в статье, могут быть использованы публично при указании
цитаты и ссылки на данный ресурс.
