Исследование

Март 2026

Рынок алгоритмического трейдинга криптовалют

В основу исследования легли данные из публичных и частично публичных мониторингов

различных алготрейдинговых проектов, которые привлекают инвесторов при помощи

систем копирования, протокола API и передачи средств в доверительное управление. В

исследуемую группу попали более 200 проектов при условии, что достоверно известно о

том, что к ним подключен или был подключен за время наблюдения хотя бы один инвестор,

а также открыто подключение и для других участников рынка. Также в исследуемой группе

есть несколько крупных игроков из фондового рынка и Forex - были добавлены для сравнения

показателей. Исследование ведется начиная с мая 2021 года.

Mediana Research - исследовательская компания, изучающая рынок алгоритмического

трейдинга более 6 лет. Компания нацелена на создание продуктов, которые помогают всем

участникам рынка принимать инвестиционные решения, основываясь на объективных

данных. В основу исследований ложатся исключительно проверенные данные из открытых

источников, что повышает уровень доверия к создаваемым продуктам.

Общие сведения

Исследуемая группа проектов за месяц составила 212 шт. Количество исследуемых

проектов за месяц не изменилось. Поиски новых проектов и подходов продолжаются

на постоянной основе. Также наша команда принимает заявки на добавление новых

проектов - заявку можно оставить тут: https://forms.gle/nCskPW8BuePAUhKc7

Кризис в индустрии алготрейдинга продолжился - почти по всем исследуемым

показателям заметна отрицательная динамика. Месяц в среднем закрыт в убыток,

Индекс MEDIANA продолжил падение, кол-во убыточных проектов растет.

Единственный показатель, который говорит о стагнации - это отсутствие “смертности” и

стабильное кол-во продолжающих работу проектов.

Подробнее об изменениях по каждому показателю описано ниже.

Доходность на рынке алготрейдинга

Среднерыночная доходность за март оказалась отрицательной. После рекордных

4х месяцев убытков и уверенно положительного января март является уже вторым

подряд убыточным месяцем. Среднерыночная доходность без учета “смертности” за

месяц составила -2,3%. Сложная фаза рынка продолжается и идет уже два года - с

апреля 2024 г.

Средний показатель доходности за 59 месяцев исследований продолжил падать

и составил +3,6%. Это показатель шестой месяц подряд держится ниже 4%.

Индекс MEDIANA

Индекс MEDIANA показал минимальное значение с января 2024 года. Индекс

продолжает находиться ниже трендовой уже 6ый месяц подряд. Небольшой

январский отскок этого года был лишь коррекционным движением. За месяц

Индекс показал значение 10,2%.

Нисходящий тренд (красная линия на графике), начавшийся с января 2025 года,

продолжился - угол падения продолжает усиливаться, что только подтверждает кризис

индустрии. Тенденции, начавшиеся еще в апреле 2024 года, формируют уже

устоявшийся нисходящий тренд и указывают на сложное положении дел в

индустрии.

В первую очередь возобновление падения Индекса в марте обусловлено в

среднем убыточным месяцем для рынка. Исходный баланс в 1000$, работая в

Индексе, на текущий момент превратился в 1102,19$.

Индекс Mediana отражает эффективность всех проектов накопительным итогом,

условно работающих на исходном балансе в 1000$, который инвестирован в Индекс

1 апреля 2022 года. Для расчета показателя исходный баланс разделен на равные

доли и зарабатывает/терпит убыток в соответствии с месячным результатом

каждого проекта. Если проект “умирает”, то это условно “ликвидирует” его долю в

исходном балансе. Таким образом мы получаем показатель, отражающий положение

дел на рынке в целом.

Потенциально убыточные проекты

В марте кол-во потенциально убыточных проектов значительно увеличилось и

дошло до рекордного значения за всю историю Исследований. 21,2% из всех

работающих проектов на текущий момент работает “в минус”. В абсолюте 14 из 66

проектов работают “в минус”. По “умершим” проектам процент убыточных сохраняется

и на текущий момент составляет 30% проектов, что в абсолюте составляет 44 из 146.

Основной рост убыточных проектов наблюдается в группах “работающие от 2х до 3х

лет” и “работающие от 3х до 4х лет”. Более трети проектов, работающих от 2х до 3х

лет, и более 15% проектов, работающих от 3х до 4х лет, работают “в минус”.

Среди всех групп проектов наиболее успешными по данному показателю оказались

группы “работающие более 4х лет” и “работающие от 1 до 2х лет” - в этих группах

наблюдается минимальное количество потенциально убыточных проектов, хотя

процент (14,3%) и является высоким.

В группе наиболее молодых проектов наблюдается 20% убыточных проектов.

Для выявления потенциальной убыточности был введен показатель

“среднемесячная доходность”, которая вычисляется по формуле: общая доходность

(при условии неизменного баланса и с учетом сложного процента) / кол-во месяцев

работы.

Все исследуемые проекты были условно поделены на две группы:

1) работают “в плюс” - среднемесячная доходность выше 0

2) работают “в минус” - среднемесячная доходность ниже 0

Срок жизни проектов

Ранее описанные тенденции сохраняются.

Наиболее многочисленные группы проектов - “работающие от 2х до 3х лет” и

“работающие более 4х лет”. Группа наиболее молодых проектов остается самой

малочисленной. При этом группа “работающие от 1 до 2х лет” очень незначительно

превышает группу наиболее молодых проектов.

Среди “умерших” продолжает лидировать с большим отрывом группа проектов со

сроком жизни “от 1 до 2х лет”.

Средний срок жизни “умерших” проектов долгое время составляет 17 месяцев.

Средний срок жизни работающих на текущий момент проектов продолжает уверенно

расти и составляет уже 38 месяцев. Разрыв между средними сроками жизни

работающих и “умерших” проектов продолжает увеличиваться.

Выводы, связанные с корреляцией срока жизни и надежностью проектов по-прежнему

имеют место быть. Чем дольше срок жизни проекта, тем меньше вероятность его

“смерти”. Проекты, работающие на рынке более 17 месяцев, с большей вероятностью

выживут, чем те, что работают менее 17 месяцев.

Тенденция, указывающая на бо

льшую надежность проектов, работающих более 2 лет

сохраняется.

Выживаемость на рынке алготрейдинга

Рынок продолжает оставаться минимальным по кол-ву работающих проектов за

всю историю Исследований. Количество работающих проектов составляет 66 штук.

За месяц рынок сохранился по количеству - это произошло впервые с июля 2025 года.

По графику работающих проектов по месяцам мы наблюдаем остановку падения:

По итогам 59 месяцев Исследования к апрелю 2026 года удалось “выжить” 31,1%

проектов, что в абсолюте составило 66 проектов из 212 исследуемых. Показатель %

выживших зафиксировался. В свою очередь 68,9% проектов “умерли” - либо были

удалены мониторинги, либо остановлены торги, либо получена ликвидация. Кол-во

“умерших” проектов уже составляет более 140 шт.

Графики кол-ва проектов нарастающим итогом и кол-ва “умерших” проектов

прекратили сходиться:

Заключение

Mediana research планирует периодически публиковать аналогичные и иные

исследования и статистические данные наблюдаемой группы проектов, а также

пополнять ее новыми игроками в случае их публичности и подтверждения ряда

критериев, указанных в начале данного материала.

Данные, представленные в статье, могут быть использованы публично при указании

цитаты и ссылки на данный ресурс.