Исследование

Август 2026

Рынок алгоритмического трейдинга криптовалют

В основу исследования легли данные из публичных и частично публичных мониторингов

различных алготрейдинговых проектов, которые привлекают инвесторов при помощи

систем копирования, протокола API и передачи средств в доверительное управление. В

исследуемую группу попали более 210 проектов при условии, что достоверно известно о

том, что к ним подключен или был подключен за время наблюдения хотя бы один инвестор,

а также открыто подключение и для других участников рынка. Также в исследуемой группе

есть несколько крупных игроков из фондового рынка и Forex - были добавлены для сравнения

показателей. Исследование ведется начиная с мая 2021 года.

Mediana Research - исследовательская компания, изучающая рынок алгоритмического

трейдинга более 8 лет. Компания нацелена на создание продуктов, которые помогают всем

участникам рынка принимать инвестиционные решения, основываясь на объективных

данных. В основу исследований ложатся исключительно проверенные данные из открытых

источников, что повышает уровень доверия к создаваемым продуктам.

Общие сведения

Исследуемая группа проектов за месяц сохранилась в количестве 214 шт. Поиски

новых проектов и подходов продолжаются на постоянной основе. Также наша команда

принимает заявки на добавление новых проектов - заявку можно оставить тут:

https://forms.gle/nCskPW8BuePAUhKc7

Кризис в индустрии алготрейдинга сменился резкой “оттепелью”. Среднерыночная

доходность показала существенный взлет и Индекс MEDIANA получил отскок, при этом

“смертность” оказалась нулевой.

Подробнее об изменениях по каждому показателю описано ниже.

Доходность на рынке алготрейдинга

Среднерыночная доходность в августе прервала самую длительную серию

убыточных месяцев подряд резким ростом. Шестимесячный убыточный период

падения прервался “зеленым” месяцем с существенным показателем

доходности. Среднерыночная доходность без учета “смертности” за месяц составила

+13,7%. Об окончании кризиса говорить еще рано, но резкая корректировка

имеет место быть.

Средний показатель доходности за 64 месяца исследований ощутимо повысился

и составил +3,5%. Но всё же это показатель почти год держится ниже 4%, чего

ранее не наблюдалось.

Индекс MEDIANA

Индекс MEDIANA в августе показал отскок. При этом показатель находится в

отрицательной зоне уже третий месяц подряд. Индекс продолжает находиться

ниже трендовой и в целом падает уже 12 месяцев, лишь дважды отскочив.

Текущий отскок является наиболее значимым за весь период падения. Индекс

демонстрирует значение -14,3%, показывая рост за месяц на ощутимые 13,7%.

Нисходящий тренд (красная линия на графике), зародившийся в январе 2025 года,

продолжается - угол падения усиливается. При этом трендовая также уперлась в 0 и

стремится к отрицательному значению. По этому показателю кризис только

развивается.

В первую очередь отскок Индекса в августе обусловлено средним существенно

прибыльных месяцем для рынка и нулевой “смертностью”. Исходный баланс в

1000$, работая в Индексе, на текущий момент превратился в 856,83$.

Индекс Mediana отражает эффективность всех проектов накопительным итогом,

условно работающих на исходном балансе в 1000$, который инвестирован в Индекс

1 апреля 2022 года. Для расчета показателя исходный баланс разделен на равные

доли и зарабатывает/терпит убыток в соответствии с месячным результатом

каждого проекта. Если проект “умирает”, то это условно “ликвидирует” его долю в

исходном балансе. Таким образом мы получаем показатель, отражающий положение

дел на рынке в целом.

Выживаемость на рынке алготрейдинга

Рынок продолжает оставаться минимальным по кол-ву работающих проектов за

всю историю Исследований. После месяца с максимальным кол-вом “смертей”

за август рынок не покинул ни один проект. Общее количество работающих

проектов на весь рынок осталось прежним и составило 48 проектов.

Появилась надежда на то, что рынок окончально “очистился”. Вторая волна

сокращения общего кол-ва работающих проектов, которая началась с августа 2024 г.,

остановилась.

По графику работающих проектов по месяцам мы наблюдаем резкую остановку:

По итогам 64 месяцев Исследования к сентябрю 2026 года удалось “выжить” 22,4%

проектов, что в абсолюте составило 48 проектов из 214 исследуемых. Показатель %

выживших перестал сокращаться. В свою очередь 77,6% проектов “умерли” - либо

были удалены мониторинги, либо остановлены торги, либо получена ликвидация.

Кол-во “умерших” проектов уже превышает 160 шт.

Графики кол-ва проектов нарастающим итогом и кол-ва “умерших” проектов нащупали

некие полки:

Срок жизни проектов

Группа наиболее молодых проектов полностью вымерла. На текущий момент в

ней нет ни одного проекта.

Группы “работающие от 2 до 3х лет” является самой многочисленной, а “работающие

от 1 до 2х лет” самой малочисленной. Примечательно, что остальные три группы

сравнялись по кол-ву игроков.

Среди “умерших” продолжает лидировать с большим отрывом группа проектов со

сроком жизни “от 1 до 2х лет”.

Средний срок жизни “умерших” проектов сохраняется и составляет 20 месяцев.

Средний срок жизни работающих на текущий момент проектов вырос и составляет уже

44 месяца. Разрыв между средними сроками жизни работающих и “умерших”

проектов продолжил расти.

Выводы, связанные с корреляцией срока жизни и надежностью проектов по-прежнему

имеют место быть. Чем дольше срок жизни проекта, тем меньше вероятность его

“смерти”. Проекты, работающие на рынке более 20 месяцев, с большей вероятностью

выживут, чем те, что работают менее 20 месяцев.

Тенденция, указывающая на бо

льшую надежность проектов, работающих более 2 лет

сохраняется.

Потенциально убыточные проекты

В августе кол-во потенциально убыточных проектов осталось на высоком

уровне. 18,8% из всех работающих проектов на текущий момент работает “в

минус” - в абсолюте это 9 из 48 проектов. По “умершим” проектам процент убыточных

сохраняется и на текущий момент составляет примерно 30% проектов, что в абсолюте

- 48 из 166.

Самый высокий показатель убыточных проектов длительное время наблюдается в

группе “работающие от 1 до 2х лет” - 33% проектов группы работает “в минус”.

Основная причина такого высокого показателя - “старение” убыточных наиболее

молодых проектов и перехода их в эту группу, а также эффект малой базы.

После “вымирания” группы наиболее молодых проектов наблюдается четкая

зависимость - чем выше срок работы проекта, тем выше вероятность, что он

прибыльный.

Для выявления потенциальной убыточности был введен показатель

“среднемесячная доходность”, которая вычисляется по формуле: общая доходность

(при условии неизменного баланса и с учетом сложного процента) / кол-во месяцев

работы.

Все исследуемые проекты были условно поделены на две группы:

1) работают “в плюс” - среднемесячная доходность выше 0

2) работают “в минус” - среднемесячная доходность ниже 0

Заключение

В августе 2026 года среднерыночная доходность алгоритмических проектов

восстановилась после шести последовательных убыточных месяцев и составила

+13,7% без учёта прекращения работы проектов. Индекс MEDIANA также

продемонстрировал отскок, однако остался в отрицательной зоне. За месяц

количество работающих проектов не изменилось и составило 48.

Таким образом, август стал месяцем восстановления доходности наблюдаемой

группы, но пока не позволяет говорить о завершении нисходящего тренда. Для оценки

устойчивости улучшения необходимо учитывать дальнейшую динамику доходности,

индекса и выживаемости проектов.

_________________________________________________________________________

Mediana research планирует периодически публиковать аналогичные и иные

исследования и статистические данные наблюдаемой группы проектов, а также

пополнять ее новыми игроками в случае их публичности и подтверждения ряда

критериев, указанных в начале данного материала.

Данные, представленные в статье, могут быть использованы публично при

указании цитаты и ссылки на данный ресурс.